Door het faillissement van crypto platform FTX en de bizarre feiten die daarover naar buiten komen staat de hele cryptomarkt onder druk. Met name de cryptobeurzen staan momenteel in de belangstelling. Zij doen er dan ook alles aan om de cryptomarkt weer rustig te krijgen. Aan de andere kant is er nog een aantal beurzen in de gevarenzone. Wij brengen de situatie in kaart.
Binance probeert cryptomarkt te redden met miljarden, toch kritiek
Door haar handelswijze in aanloop naar het faillissement van FTX kreeg Binance flinke kritiek te verwerken. Ook houden investeerders de grootste cryptobeurs ter wereld verantwoordelijk voor de ontstane situatie. CZ probeert te redden wat er te redden valt en heeft al eerder een plan aangekondigd waarmee zij een herstelfonds van één miljard dollar beschikbaar stellen om de markt te redden. Daarbij verklaarde de grootste cryptobeurs ter wereld dat zij bereid is dat bedrag te verdubbelen als dit in noodsituaties nodig is. Inmiddels is het fonds operationeel.
Crypto (Afbeelding: Pexels / Karolina Grabowska)
Naast Binance participeren ook grote investeerders financieel in het fonds. De bedoeling is dat het fonds financiële steun biedt aan marktpartijen die buiten hun eigen schuld geconfronteerd worden met acute financiële problemen als gevolg van de huidige crisis. Het fonds zou maximaal een half jaar operationeel moeten zijn. Dat de nood hoog is blijkt wel uit het feit dat er al 150 aanvragen voor steun zijn ingediend. Naast het fonds is Binance van plan om, indien mogelijk zelf assets te kopen en te investeren in kansrijke initiatieven die het moeilijk hebben.
Kritiek door cryptobeurzen op steunfonds Binance
Experts zijn over het algemeen optimistisch maar kritisch. Zo stellen zij dat de onzekerheid zo groot is dat het fonds alleen niet genoeg is om de bear trend te keren. Daarnaast kijken veel mensen naar de partijen die het kapitaal inbrengen op het publieke wallet-adres waar het geld op geparkeerd is. Aan de hand van de vraag hoe veel andere partijen dan Binance bijdragen proberen zij het vertrouwen en het kapitaal in de cryptomarkt in te schatten.
Daarnaast wantrouwt de cryptomarkt Binance zelf. Dit komt enerzijds vanwege de situatie rond FTX. Anderzijds hebben critici formele bezwaren. Zo is er er geen officieel vestigingsadres. Ook ligt de beurs in de clinch met diverse regelgevende instanties.
Vooralsnog lijken de experts gelijk te krijgen, want als we de live cryptokoersen bekijken zien we een neutrale en geen optimistische markt.
Willy Woo heeft meer kritiek op Binance
Crypto-expert Willy Woo heeft een andere kijk op de zaak. Hij signaleert dat het fonds gevuld wordt met cryptomunten die natuurlijk afhankelijk zijn van de markt. Als de koers van die munten (voornamelijk Bitcoin, BNB en BUSD) onder druk komt te staan wordt het fonds snel minder geld waard. Dit blijkt ook, want van het miljard dat inmiddels gestort werd is beduidend minder over.
The Binance $1b SAFU insurance fund today:
BNB: $367m (44%)
BUSD: $300m (32%)
BTC: $270m (24%)
While I commend Binance for having such a fund, there’s no sense putting incidence-correlated BNB in there.
How would we feel about FTX having an insurance fund filled with FTT?
— Willy Woo (@woonomic) November 24, 2022
Terwijl dit dus een positief bericht is heeft de cryptomarkt ook angst voor de situatie op andere cryptobeurzen.
Cryptomarkt kijkt nu naar Gemini
Een van de grote cryptoplatforms die op omvallen staat is Gemini van de gebroeders Winklevoss. Zij hebben liquiditeitsproblemen. Dit leidt er toe dat zij geen cryptoleningen meer verstrekken en dat klanten niet altijd geld op kunnen nemen. Zij zijn op zoek naar een financiering van minimaal 500 miljoen dollar om hun liquiditeitsproblemen af te wenden. Deze is tot nu toe niet gevonden. Aangezien Gemini een van de liquiditeitsverstrekkers is voor het zakelijk cryptofonds Grayscale en beide bedrijven onder hetzelfde moederbedrijf vallen kan het omvallen van Gemini een volgende olievlek van ellende teweeg brengen. Wij voorzagen zo’n scenario al eerder en deelden daarover risicomanagementmaatregelen die je kunt nemen.
Ook Coinbase in problemen
Na Binance is Coinbase de tweede grootste cryptobeurs ter wereld. Ook hier rijzen echter problemen. Zo daalt de aandelenkoers van het beursgenoteerde bedrijf dramatisch en heeft men inmiddels 18% van het personeel ontslagen. CEO Brian Armstrong probeert de zaak te redden en blijft benadrukken dat er weinig tot geen exposure is vanuit het FTX-schandaal. Toch blijven analisten bezorgd en zijn ze bang dat de beurs getroffen kan worden door de algehele malaise die we nu in de cryptomarkt zien.
Crypto.com zit ook in de gevarenhoek van de cryptobeurzen
De laatste grote speler die we nu bespreken is crypto.com. Dit platform bracht zichzelf in de problemen door de betrouwbaarheid op de proef te stellen. Zo werden er miljoenen uitgegeven aan foute transacties (gelukkig konden die hersteld worden) en leidde het schuiven met reserves in wallets tot kritiek van Binance baas CZ, die stelde dat dit een teken van problemen kan zijn. In reactie wilde de leiding het vertrouwen herstellen door een audit over de dekking van fondsen uit te voeren.
Nog voor deze audit afgerond kon worden ontstond hierover weer onrust. Het grootste deel van de dekking blijkt namelijk te bestaan uit Bitcoin (BTC) met 31,12% en Shiba Inu (SHIB) voor 19,84%. Met name Shiba Inu is erg volatiel dus ook hier staat de liquiditeit ter discussie. Ook het feit dat meer dan 50% van de garantie uit bezit van slechts 2 cryptomunten bestaat duidt op weinig risicospreiding en dus een rode vlag voor investeerders.
Met al deze onzekerheden over de cryptobeurzen lijkt de voorspelling van CZ dat we nog niet op de bodem van deze crisis zijn een waar woord.
Op de hoogte blijven van de laatste koersontwikkelingen op cryptobeurzen?
Je kunt de ontwikkelingen zelf steeds volgen met onze WANT analyses en overzichten. Uiteraard kun je ook de BTC en live cryptokoersen 24 uur per dag volgen als je real-time op de hoogte wilt blijven. Tot slot kun je zonder financiële risico’s oefenen in het beleggen in aandelen en crypto door een gratis account aan te maken op virtueelbeleggen.com.
Let op: Wij geven nooit financieel advies, dus onze bijdragen kun je ook niet zo interpreteren. Doe altijd jouw eigen onderzoek en beslis op rationele gronden of, wanneer, waarin en hoeveel je wilt investeren.
